银监会牵头制订的《促进汽车金融发展的政策措施》将于4月份出台，国内汽车金融公司的发展可能出现大变局。记者了解到，奇瑞已获批组建汽车金融公司，后来者仍在不断进入，汽车金融有望迎来一个新的发展高潮。

潜力巨大

北京市新华信调查咨询公司的一项统计显示，目前我国汽车贷款比例低于20%，远低于国际平均水平，有很大的发展空间。新华信预测，中国消费者选择贷款购车的比例在10年后会增加到40%至50%，到2025年，中国汽车金融业会形成5500亿元左右的市场份额，“蛋糕”诱人。

新华信分析称，2004年，由于国家实施紧缩的货币政策，汽车信贷快速扩大，坏账增加，很多商业银行收缩了贷款业务，对借贷人实行更为严格的资格审查，汽车消费贷款迅速下滑。2006年以来，随着专业汽车金融公司数量增加及业务范围的不断扩大，国内汽车金融业务开始转暖。2006年，汽车贷款比例为3.8%，比2005年略有提高，2007年这一比例更上升至7.4%，增量是2006年的两倍多，汽车信贷市场拥有巨大的发展潜力。

随着国家对汽车业调整振兴政策的逐步深入与落实，拉动内需、促进消费成为不二之选，受此利好影响，汽车金融或将迎来新的发展阶段。

“官”“民”协作

上述调查显示，我国目前仍处于汽车金融市场发展初期，商业银行占主导地位。统计数据显示，2007年，89.2%的汽车消费贷款由商业银行提供，仅有6.9%的汽车消费贷款由汽车金融公司提供。

据分析，汽车金融公司由车企控股，服务更加专业，手续简单，放贷速度快，为消费者提供回收旧车、车型置换等多重服务，审批容易，还款方式灵活，利率比银行稍高，抵押担保灵活，其他费用很少。银行则专门从事信贷服务，审批时间较长，服务模式单一，审批限制较多，首付稍高，还款方式单一，利率固定，必须用房产抵押，手续费较高。财务公司则由汽车生产商的财务公司直接组建，专业性强，但不具备比银行和金融公司更为强大的风险控制能力，也不能为非本集团下属企业的汽车产品贷款。

调查显示，目前我国汽车金融公司在发展中主要存在的问题有：个人征信体系不健全，经营风险难以控制；经营地域受限，融资渠道单一，赢利渠道窄，资金成本较高；业务单一，抵御风险的能力不足；服务网络不健全，服务质量难以保证。

就此看来，汽车信贷业务的开展银行稍胜一筹。在对有贷款购车意向的消费者的进一步调查中，55.8%的被访者选择了“银行个人购车贷款产品”，43.2%的被访者选择了“银行信用卡分期付款产品”；38.8%选择了“汽车企业金融公司车贷产品”。

但业内人士分析，长远看，汽车金融前景乐观，其优势在于拥有专业化的风险控制和管理技术。同时，汽车金融公司还可依托车企，将信贷业务与品牌二手车经营联合来做，专业化程度高，并能与生产企业的灵活销售策略紧密配合，为消费者提供“卖车—信贷—买车”的系列服务，具有市场竞争优势，将成为汽车信贷服务的经营主体。

在当前的汽车信贷市场上，免息车贷是汽车金融公司车贷产品最重要的卖点。从去年下半年开始，不少汽车金融公司就推出了零首付、零利率、贴息等各种汽车信贷业务。

在采访中，记者也了解到，一些车企，特别是自主品牌企业，对于汽车金融是“心有余而力不足”，获批困难。政策破冰后，他们势必积极进入，与商业银行并分天下。同时，受拉动汽车消费等利好政策影响，银行放贷有松动迹象，汽车信贷消费环境宽松，发展前景看好。

未来发展

新华信调查显示，有81.8%的被访者表示会采取贷款买车的方式，明确表示“不会”的占8.1%。

新华信分析认为，消费者的传统购车观念正在逐渐改变，分期付款买车的方式正被越来越多的消费者所接受。但是，近六成被访者认为“车贷利息过高”，这抑制了国内汽车消费信贷的发展。

汽车金融市场发展趋势会如何？新华信认为，持续增长的汽车消费为汽车信贷消费市场带来了无限商机。

其中，中低端汽车金融市场或将有较大增长。中大型轿车的车主贷款购车的比例最高，为12.1%，其次是中型轿车，微型轿车贷款购车比例最低，仅为3.7%。这是由于商业银行更倾向于为中高级轿车的消费者提供贷款，同时汽车金融公司对合资品牌汽车的贷款支持较多。而中低档车消费者的很大一部分潜消费需求尚未得到释放。

新华信调查显示，再次购车的消费者更倾向于采用贷款购车。2007年再次购车的车主当中有8.7%选择贷款购车，而首次购车者仅为7.2%。随着中国进入“换车时代”，随着二次购车人群数量的增加，信贷需求旺盛，我国汽车金融市场或将迎来发展高潮。

国内汽车金融市场的不断发展，将助推汽车金融公司、银行、财务公司呈现出多元化、现代化、国际化的发展趋势。同时，利用现代高科技手段进行汽车金融的业务操作和风险评估，降低成本，防范风险，也是汽车金融行业在后续发展中需要特别注意的问题。